中信建投量化精选6个月持有期混合A：2025年上半年末股票仓位提升10.23个百分点

AI基金中信建投量化精选6个月持有期混合A（012878）披露2025年半年报，上半年基金利润357.2万元，加权平均基金份额本期利润0.0299元。报告期内，基金净值增长率为3.96%，截至上半年末，基金规模为9045.26万元。

该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.908元。基金经理是王鹏，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，中信建投中证1000指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达61.87%；中信建投红利智选混合A最低，为15.47%。

基金管理人在半年报中表示，展望下半年，我们认为市场环境仍将充满挑战，但中国经济的内生韧性和新质生产力的加速发展将为投资提供新的增长引擎。我们将继续关注人工智能、生物技术等高成长领域，同时也会密切留意消费复苏和具备稳定分红潜力的公司。我们将持续深化对市场的研究，以期更好地把握市场脉搏，应对未来的不确定性。

截至9月3日，中信建投量化精选6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为14.61%，位于同类可比基金423/607；近半年复权单位净值增长率为15.15%，位于同类可比基金390/607；近一年复权单位净值增长率为32.10%，位于同类可比基金438/604；近三年复权单位净值增长率为4.58%，位于同类可比基金242/495。

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通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.93倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约1.37倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.01倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.14%，加权年化净资产收益率为0.09%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1112，位于同类可比基金176/468。

截至9月2日，基金近三年最大回撤为29.07%，同类可比基金排名400/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.45%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.29%，同类平均为85.36%。2022年三季度末基金达到90.43%的最高仓位，2023年三季度末最低，为67.1%。

截至2025年上半年末，基金规模为9045.26万元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计1996户，合计持有1.11亿份。其中管理人员工持有29.85万份，占比0.27%，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约407.77%，持续高于同类均值。

截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、中国平安、兴业银行、宁德时代、紫金矿业、美的集团、格力电器、国泰海通、伊利股份、京东方A。

核校：杨宁